Asset Management et Produits Structurés
L’Asset Management, une autre source de rendement
La durée de placement d’un épargnant est influencée par ses besoins et ses objectifs financiers, tels que la préparation de sa retraite ou le financement d’un projet immobilier. Cette période, qui peut varier en longueur, détermine le choix possible des véhicules d’investissement.
Les marchés boursiers connaissent des fluctuations et des variations de valorisation significatives, ce qui requiert une perspective de placement à long terme. En revanche, des investissements moins risqués, comme les obligations par exemple, évoluent de manière plus stable et peuvent être envisagés sur une période plus courte.
Chaque investisseur a sa propre tolérance au risque. Lorsqu’on s’engage dans un placement financier, il est crucial de comprendre la relation entre le potentiel de rendement d’un fonds et le niveau de risque associé. Une espérance de rendement élevée nécessite inévitablement de prendre un certain niveau de risque.
La sélection des fonds doit se baser sur l’analyse du profil rendement/risque, plutôt que sur la simple évaluation des performances passées. Pour faciliter cette comparaison, l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a établi une échelle de risque en 7 niveaux, du niveau 1 (risque et rendement les plus faibles) au niveau 7 (risque et rendement les plus élevés).
La diversification est une règle fondamentale dans la gestion financière. Il est essentiel de répartir ses investissements sur divers supports non corrélés pour augmenter les sources de rendement et réduire le risque global d’allocation.
En fonction des catégories d’actifs, de leurs thèmes (monétaire, obligations d’État, obligations d’entreprises, actions européennes, actions émergentes, etc.) et de la stratégie de gestion adoptée par le gestionnaire (défensive ou offensive), le profil de rendement et de risque des fonds peut varier.
Il est fortement recommandé de consulter un conseiller financier pour choisir les fonds les mieux adaptés et les combiner de manière à construire une allocation globale cohérente avec son profil d’investisseur et ses objectifs financiers.
Les produits structurés où comment investir de manière opportuniste sur les marchés financiers.
Les produits structurés sont des instruments financiers qui permettent de bénéficier d’un rendement en fonction de la performance d’un actif sous-jacent (actions, indices, fonds, …) à la hausse ou à la baisse, tout en assurant une protection partielle ou totale du capital à l’échéance.
L’ensemble des caractéristiques du produit, telles que sa durée de vie, son objectif de gain, son niveau de protection, et son mécanisme de remboursement, est déterminé en amont du lancement du produit. Cela se fait en tenant compte de différents scénarios d’évolution de l’actif sous-jacent. Cette approche permet à l’investisseur d’avoir une certaine « visibilité » sur la manière dont le produit pourrait se comporter en termes de performance. De plus, cela lui permet d’évaluer le risque maximum associé au produit, ainsi que son potentiel de rendement au moment de la souscription.
Remarque : Les produits structurés sont éligibles en tant qu’unités de compte dans un contrat d’assurance vie et de capitalisation, ou en compte-titres.
Principaux inconvénients : Risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance et durée de l’investissement inconnue à la souscription.
